（原標(biāo)題：外部環(huán)境改變疊加國家大基金二期，國產(chǎn)替代風(fēng)口再起，芯片概念股拉升）

29日，芯片概念股早盤集體拉升，截至發(fā)稿，通富微電漲超7%，長電科技、華天科技、聞泰科技、深南電路等個(gè)股紛紛跟漲。

7月29日，芯片概念股早盤集體拉升，截至午間收盤，通富微電漲超7%，長電科技、華天科技、聞泰科技、深南電路等個(gè)股紛紛跟漲。

據(jù)中國基金報(bào)消息，近期，國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金（二期）消息來了，規(guī)模高達(dá)2000億元左右。

目前，多方消息表示，國家大基金二期募集資金約為2000億元左右，主要聚焦集成電路產(chǎn)業(yè)鏈布局投資，重點(diǎn)投向芯片制造以及設(shè)備材料、芯片設(shè)計(jì)、封裝測(cè)試等產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)，支持行業(yè)內(nèi)骨干龍頭企業(yè)做大做強(qiáng)。

值得一提的是，今年5月，杭州發(fā)布了《關(guān)于征集浙江省數(shù)字經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)投資基金項(xiàng)目的通知》。該通知顯示，浙江將由省財(cái)政聯(lián)合有關(guān)地市政府共募集150億元參與國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金（二期）的出資。

銀河證券認(rèn)為，若大基金第二期達(dá)到1500億-2000億元左右，按照1：3的撬動(dòng)比，所撬動(dòng)的社會(huì)資金規(guī)模在4500億-6000億元左右，加上大基金第一期1387億元及所撬動(dòng)的5145億元社會(huì)資金，資金總額將過萬億元。

據(jù)測(cè)算，在二期基金中，如果比例達(dá)到20%-25%，將有300億-500億資金投入到設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)中，這將有利于我國設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)的發(fā)展，預(yù)計(jì)設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)未來兩到三年將保持30%左右的復(fù)合增速，且呈現(xiàn)逐年提速的狀態(tài)。

國外5G芯片廠商新格局確立

7月1日，日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省宣布，限制對(duì)韓國出口部分半導(dǎo)體材料，主要包括氟聚酰亞胺、光刻膠和高純度氟化氫。受禁產(chǎn)品均為芯片等產(chǎn)業(yè)重要原材料，日本控制了這三種材料的70-90%以上的國際市場，韓國手機(jī)與半導(dǎo)體的產(chǎn)業(yè)高度依賴日本進(jìn)口，禁令將使三星，SK海力士等韓國半導(dǎo)體公司帶來較大影響。

7月26日，韓國第二大芯片制造企業(yè)SK海力士披露了第二季度季報(bào)，并正式宣布將從即日起針對(duì)其主力產(chǎn)品之一的DRAM及NAND Flash進(jìn)行減產(chǎn)，這也是SK海力士的前身現(xiàn)代海力士著手生產(chǎn)DRAM產(chǎn)品后，首次宣布針對(duì)主力產(chǎn)品進(jìn)行減產(chǎn)。在季報(bào)中，SK海力士對(duì)于自身業(yè)績的大規(guī)模下滑及未來的預(yù)期給出三點(diǎn)意見，分別是“DRAM需求的不確定性”、“貿(mào)易保護(hù)主義的蔓延”及“日本材料管制措施的影響”。

7月26日凌晨，蘋果官方宣布，公司已經(jīng)同意以10億美元的價(jià)格收購英特爾智能手機(jī)基帶業(yè)務(wù)。根據(jù)協(xié)議，在交易完成之后，蘋果將獲得英特爾2200名員工、5G調(diào)制解調(diào)器相關(guān)專利和IP，以及一些專業(yè)設(shè)備。在本次收購?fù)瓿珊螅O果將擁有無線技術(shù)專利17000個(gè)，這些專利和技術(shù)將會(huì)幫助蘋果在未來的5G時(shí)代擁有更高的主動(dòng)性。

此外，英特爾方面以找不到清晰的盈利路線為由，宣布退出5G智能手機(jī)調(diào)制解調(diào)器業(yè)務(wù)。

阿里旗下半導(dǎo)體公司“平頭哥”發(fā)布首款芯片

7月25日，阿里巴巴旗下半導(dǎo)體公司平頭哥正式發(fā)布玄鐵910（XuanTie910），目前業(yè)界性能最強(qiáng)的RISC-V處理器之一。玄鐵910可以用于設(shè)計(jì)制造高性能端上芯片，應(yīng)用于5G、人工智能以及自動(dòng)駕駛等領(lǐng)域。

此外，7月26日，在華為終端媒體溝通會(huì)上，華為余承東公布了華為智慧屏戰(zhàn)略。與此同時(shí)，華為還公布了智慧屏的技術(shù)儲(chǔ)備，包括：自研智慧芯片、OS級(jí)黑科技、HiAI引擎、HUAWEI Sound、AI畫質(zhì)引擎、豐富的云生態(tài)。自研芯片方面，華為智慧屏將由麒麟AI芯片、凌霄Wi-Fi芯片以及鴻鵠智慧顯示芯片支持。

中國基金報(bào)指出，最近由于外部環(huán)境的改變，國產(chǎn)替代風(fēng)口再起，集成電路股，芯片股再次走強(qiáng)。如果再能夠疊加國家大基金二期風(fēng)口，集成電路產(chǎn)業(yè)將再迎利好。

中銀國際證券認(rèn)為，繼續(xù)看好半導(dǎo)體設(shè)備板塊。盡管SEMI等機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2019年全球半導(dǎo)體設(shè)備市場將下降15%-20%，但ASML訂單強(qiáng)勁，收入可保持增長，表明邏輯客戶為5G、AI、高速運(yùn)算等技術(shù)而對(duì)先進(jìn)制程的投資，已經(jīng)拉動(dòng)半導(dǎo)體設(shè)備需求強(qiáng)勁增長，半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)將景氣度上行。

申萬宏源表示，通信板塊基本面拐點(diǎn)已經(jīng)確立，行業(yè)即將進(jìn)入上行通道。其中從去年下半年開始就注意到了流量爆發(fā)式的增長，電信網(wǎng)絡(luò)的擴(kuò)容待發(fā)。同時(shí)2019年是4G和5G交替期，資本開支預(yù)計(jì)觸底回升，4G超預(yù)期擴(kuò)容增加了行業(yè)盈利水平反彈的斜率，5G進(jìn)程加速推進(jìn)，景氣向上趨勢(shì)基本確立。下半年除了關(guān)注5G建設(shè)階段受益環(huán)節(jié)之外，在國家大力推動(dòng)5G建設(shè)，牌照超預(yù)期提前發(fā)放，部分5G應(yīng)用有望加快到來。

安信證券指出，3G時(shí)代的蘋果產(chǎn)業(yè)鏈，4G時(shí)代的移動(dòng)應(yīng)用的流量紅利，分別驅(qū)動(dòng)TMT板塊內(nèi)熱點(diǎn)輪番接力的長牛行情。在5G時(shí)代，以華為為首的國產(chǎn)通信產(chǎn)業(yè)鏈，盡管在高端器件領(lǐng)域仍需時(shí)日突破，但產(chǎn)業(yè)鏈的廣度和深度已成為全球樣板。隨著華為海思“備胎計(jì)劃”轉(zhuǎn)正，國內(nèi)科創(chuàng)板融資支持，國產(chǎn)化替代的歷史性大機(jī)會(huì)將開花結(jié)果，最終，5G基站、5G手機(jī)、5G操作系統(tǒng)、AI應(yīng)用有望形成全面突破。