（原標題：瑞華陷造假風波：康得新虛增119億，輔仁藥業(yè)17億消失，殃及近60企業(yè)）

300多家A股上市公司是瑞華的客戶

對瑞華會計師事務(wù)所(特殊普通合伙)(簡稱“瑞華”)來說，今年是個多事之秋。

前腳，深陷康得新虛增119億元利潤的漩渦；后腳，又迎來輔仁藥業(yè)17億元貨幣資金消失的雷。康得新自2010年上市以來，審計單位都是瑞華(及其前身)，輔仁藥業(yè)近7年年報也是由瑞華審計。

就在7月31日，大族激光被媒體曝光其在歐洲建設(shè)8年、投資6.7億元的研發(fā)運營中心竟只是個酒店。大族激光最近6年的審計，也是瑞華負責。8月1日，公司董事長怒懟央視財經(jīng)記者引起軒然大波，公司事后發(fā)布致歉公告，同時解釋了歐洲研發(fā)中心工程進度落后以及預算增加的問題，并預計在2020年底竣工。

這些都曾是A股市場的“白馬股”，如今搖身變成“黑天鵝事件”，投資者難以接受，瑞華也處在風口浪尖，陷入造假風波。

截至今年一季度末，康得新、輔仁藥業(yè)和大族激光分別有15.55萬戶、2.25萬戶、10.71萬戶股東，3家公司坑了28.5萬戶股東。

目前，瑞華已經(jīng)被證監(jiān)會立案調(diào)查。中國新聞周刊聯(lián)系到瑞華，其工作人員未予置評。

“皇帝的新裝”

2018年瑞華收入28.79億元。據(jù)東方財富Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計，去年，瑞華負責了319家上市公司年報審計，共獲得審計薪酬3.57億元。

面對輿論的討伐，瑞華發(fā)聲明辯解稱，對康得新的重大風險項目執(zhí)行了審計機構(gòu)能夠執(zhí)行的應(yīng)有審計程序，全面履行了應(yīng)盡的職責義務(wù)。

公開資料顯示，2016年至2018年，瑞華對康得新的審計報酬均為210萬元，對輔仁藥業(yè)的審計報酬，則從2016年的40萬元，升至2017年和2018年的209萬元。

這份聲明卻被網(wǎng)友和投資者質(zhì)疑，瑞華若不能查錯，也無數(shù)據(jù)背書，那花200多萬請你來干什么？

也有從事審計的網(wǎng)友質(zhì)疑瑞華在對康得新的多項審計中，沒有完全按審計程序處理。“八問瑞華”的質(zhì)疑在網(wǎng)絡(luò)上流傳甚廣。

“可能風控有點飄了，之前輔仁藥業(yè)已經(jīng)被舉報很多次了”，某會計師事務(wù)所員工表示。

“聽說他們會共用一個品牌，但是內(nèi)部各自做各自的項目”，某外資頭部會計師事務(wù)所員工告訴中國新聞周刊。

有律師認為，特殊普通合伙制度是瑞華陷入困境的根源。特殊普通合伙制度下，一個合伙人或數(shù)個合伙人在執(zhí)業(yè)活動中因故意或者重大過失造成合伙企業(yè)債務(wù)的，應(yīng)當承擔無限責任或者無限連帶責任，其他合伙人以其在合伙企業(yè)中的財產(chǎn)份額為限承擔責任。

也就是說，如果一個合伙人出了差錯，其他合伙人可以立馬將其分割出去。

此外，行業(yè)情況也導致了會計師事務(wù)所審計水平參差不齊。根據(jù)公開信息，瑞華是由多家會計師事務(wù)所經(jīng)過4輪合并形成的，瑞華這個名字也才用了6年，其目前在全國有40家分所，合伙人360多名，8986名從業(yè)人員，其中注冊會計師2266名。

“審計項目現(xiàn)場的年輕人居多，行業(yè)待遇低，平常又辛苦，很多人積攢些經(jīng)驗后，就紛紛跳槽高就了”，一位內(nèi)資頭部會計師事務(wù)所的員工告訴中國新聞周刊。

“審計準則是死的，就算完全按照準則來，最后出問題了，審計還是有責任，沒有勤勉盡責”，上海東方劍橋律師事務(wù)所證券索賠律師吳立駿對中國新聞周刊表示。

如是金融研究院執(zhí)行院長、如是資本創(chuàng)始合伙人朱振鑫對中國新聞周刊表示，當下公司治理結(jié)構(gòu)不合理，實際控制人事實集公司決策權(quán)、管理權(quán)、監(jiān)督權(quán)于一身，是財務(wù)造假的關(guān)鍵。審計機構(gòu)和中介機構(gòu)層面，可能與上市公司之間存在一些內(nèi)部交易。

北京中同律師事務(wù)所合伙人趙銘亦對中國新聞周刊表示，在當前市場競爭大環(huán)境下，上市公司與會計師事務(wù)所之間雇傭與被雇傭關(guān)系，勢必會驅(qū)使一些會計師事務(wù)所迎合上市公司經(jīng)營者需要，造成審計結(jié)果背離真實、客觀、公正的要求。

有網(wǎng)友則形容，現(xiàn)實中這種表面審計合規(guī)，就像“皇帝的新裝”。

或承擔連帶賠償責任

據(jù)悉，目前已有投資者發(fā)起對康得新和輔仁藥業(yè)的索賠。趙銘對中國新聞周刊表示，康得新造假周期長，虛增利潤巨大，且曾是千億市值的白馬股，投資者投入成本高，單戶損失在幾十萬至幾百萬不等。保守估計索賠的投資者為幾千人，索賠金額預計在50億元以上。

吳立駿告訴中國新聞周刊，目前已收到近300人對康得新的訴訟，咨詢和正式訴訟的索賠金額合計接近1億元，收到近100人對輔仁藥業(yè)的訴訟。

上海明倫律師事務(wù)所律師王智斌亦對中國新聞周刊表示，目前已有150余位投資者向其提供了完整的委托材料，初步統(tǒng)計的索賠金額接近3000萬元，此外，還有數(shù)百位投資者正在陸續(xù)準備資料。而目前咨詢輔仁藥業(yè)索賠事宜的投資者已超200人，在證監(jiān)會尚未出具處罰結(jié)論的情況下，可索賠投資者的范圍暫無法確定。

王智斌表示，如果證監(jiān)會認定瑞華會計師事務(wù)所在審計康得新和輔仁藥業(yè)財務(wù)報告時未勤勉盡責，將帶領(lǐng)投資者將瑞華列為第二被告，要求其承擔連帶賠償責任。“在司法實踐中，已經(jīng)出現(xiàn)了多起會計師事務(wù)所被法院判決承擔連帶賠償責任的案件。”

除連帶賠償責任，瑞華也有被注銷執(zhí)業(yè)許可的可能。朱振鑫表示，根據(jù)《注冊會計師法》，會計師事務(wù)所幫助和隱瞞財務(wù)造假，情節(jié)嚴重者并可以由省級以上政府財政部門暫停經(jīng)營業(yè)務(wù)或者予以撤銷。“即使是不被注銷，也會元氣大傷。”

近60家上市公司受影響

據(jù)統(tǒng)計，截至目前，因瑞華被證監(jiān)會立案調(diào)查，近60家上市公司業(yè)務(wù)受到影響，其中瑞華負責的33家IPO項目全部被中止審查。

朱振鑫認為，瑞華事件后，上市公司在篩選選擇會計師事務(wù)所時會更注重口碑和歷史，對曾經(jīng)有過財務(wù)造假歷史的事務(wù)所會更加慎重。

據(jù)中注協(xié)，2016年至2018年，瑞華就有5次被監(jiān)管層處罰的歷史。

圖片來源：中國注冊會計師協(xié)會網(wǎng)站

實際上，7月份以來，已經(jīng)有5家上市公司解聘了瑞華，包括太陽紙業(yè)、通裕重工、天鐵股份、隆基股份和歌爾股份。其中，天鐵股份是2018年剛剛聘任的瑞華。

“注冊會計師是獨立于公司的第三方，對被審計單位財務(wù)報表提供合法性、公允性的意見，是投資者的第一輪‘守門人’”，朱振鑫認為，瑞華事件敲響警鐘，面對監(jiān)管的加強，造假的代價會越來越大，行業(yè)內(nèi)不作為的現(xiàn)象會大大減少，會計師事務(wù)所行業(yè)面臨著重新洗牌。

趙銘認為，造假成本的低廉，是當前上市公司財務(wù)造假泛濫的重要原因之一。遏制上市公司造假的最有效的措施是加大對上市公司和會計師事務(wù)所違規(guī)行為的處罰力度。

實際上，去年大智慧案件中，立信會計師事務(wù)所被判承擔連帶賠償責任，對會計師事務(wù)所行業(yè)已經(jīng)有了一定震懾。據(jù)證監(jiān)會網(wǎng)站，2018年有219家公司年度財務(wù)報告被出具非標審計報告，而2017年僅有123家。

針對頻繁出現(xiàn)的上市公司財務(wù)造假案，近日，證監(jiān)會新聞發(fā)言人表示，正在會同有關(guān)方面，推動盡快修改完善《證券法》《刑法》有關(guān)規(guī)定，擬對虛假信披中的相關(guān)違法行為，大幅提高刑期上限和罰款、罰金數(shù)額標準，強化民事?lián)p害賠償責任，實施失信聯(lián)合懲戒，切實提高資本市場違法違規(guī)成本。

吳立駿對中國新聞周刊表示，“增加處罰力度可以起到一定作用，但是有多高的利潤，人就有多大的膽量去違法，甚至踐踏法律，僅要求審計機構(gòu)獨自突破是不可能的，所以更需要增加監(jiān)管力度，發(fā)動中介和社會力量去監(jiān)督上市公司。”

2002年之前，國際知名的會計師事務(wù)所有五家，除了目前被熟知的普華永道、德勤、畢馬威、安永，還有安達信。但其審計的安然公司，因在3年間虛增盈利5億多美元、少列債務(wù)6億多美元被查。從安然案爆發(fā)的半個月時間，安達信竟銷毀了數(shù)千頁安然公司的文件，直到收到美國證交委的傳票后才停止銷毀文件。之后，安達信被美國法院認定犯有阻礙政府調(diào)查安然破產(chǎn)案的罪行。2002年，從事審計近90年的安達信宣告倒閉。

瑞華，會是下一個安達信嗎？