LED照明是LED的另一重點應用市場。目前，LED景觀照明和LED路燈是市場發展較快的兩個應用領域，通用照明市場在短期內則很難啟動，成本是阻礙LED照明燈具普及的最大問題。現階段，LED照明器具的成本是熒光燈器具和HID(氙氣燈)器具的5-10倍，導致成本過高的原因在于單位亮度的光源價格以及周邊部件。白色大功率LED價格要高出傳統照明燈具很多，同時燈具產品還需要散熱板、電源及透鏡等周邊部件。在LED照明市場中，由于景觀照明產品對于價格的敏感度較低，其市場起步較早。2004年-2008年，中國景觀照明用LED市場年均復合增長率達到42.8%。而隨著每流明成本的不斷下降以及政府的大力推動，LED照明市場發展步伐不斷加快，滲透領域逐步擴大。

　　針對具體替代產品來看，未來LED照明極有可能最先替代鹵素燈。目前，鹵素燈主要應用在店鋪等商業設施中，如果將其替換成發光效率更好的LED照明燈具，則能大幅降低能耗，可削減電費，即運行成本，初期成本與運行成本的總和經過2-4年后會比現有光源還便宜。另一方面，科技部在全國范圍內開展“十城萬盞”半導體照明應用工程，LED路燈作為重點推廣產品也已成為市場關注熱點。目前，科技部已經確定綿陽、成都、重慶、揚州、廈門、石家莊、保定、西安、天津、南昌、濰坊、鄭州、武漢、深圳、東莞、福州、大連、哈爾濱、寧波、杭州、上海21個城市為工程試點城市。除此之外，各地方政府也制定了相關的半導體照明發展計劃。由于LED照明成本較高，同時面臨標準缺乏、散熱性能有待提升、電源驅動需要重新設計等一系列問題，通過自身市場發展在短期內很難形成規模，此次通過國家和地方政府的大力扶持，LED照明市場有望邁入新的發展歷程。

　　預計2009年-2013年，中國LED照明市場都將呈現快速發展勢頭，從金額上看，用于路燈的LED市場規模年均復合增長率將達到38.8%，用于景觀照明的LED市場規模年均復合增長率將達到21.7%，高于市場平均復合增長率，照明市場的快速發展將直接帶動1W以上的大功率LED產品的市場需求。

　　從企業上看，由于大功率產品對于技術要求較高，歐美廠商Cree、Osram、Lumileds具有很強的競爭優勢，中國臺灣企業則憑借著良好的產品性價比占據了中端市場，國內一些規模較大的封裝企業如佛山國星近年來在大功率產品方面也取得了不小的進展。